Non Qualified Stock Options Vs Rsu

Aktienoptionen Vs. RSUs ist ein A-Rating BBB-Logo BBB (Better Business Bureau) Copyright-Kopie Zacks Investment Research Im Zentrum von allem, was wir tun, ist ein starkes Engagement für unabhängige Forschung und die gemeinsame Nutzung der profitablen Entdeckungen mit Investoren. Diese Widmung zu geben Investoren einen Handelsvorteil führte zur Schaffung unserer bewährten Zacks Rank Stock-Rating-System. Seit 1986 hat es den SampP 500 mit einem durchschnittlichen Gewinn von 26 pro Jahr fast verdreifacht. Diese Erträge beziehen sich auf einen Zeitraum von 1986-2011 und wurden von Baker Tilly, einem unabhängigen Wirtschaftsprüfungsunternehmen, geprüft und belegt. Informieren Sie sich über die oben dargestellten Leistungszahlen. NYSE und AMEX Daten sind mindestens 20 Minuten verzögert. NASDAQ-Daten sind mindestens 15 Minuten verzögert. Wie tun Aktienoptionen und RSUs Unterschied O ne der größten Veränderungen in der Struktur der Silicon Valley private Unternehmen Entschädigung in den letzten fünf Jahren wurde die zunehmende Verwendung von Restricted Stock Units (RSUs). Ive gewesen in der Technologie-Geschäft mehr als 30 Jahre und während dieser Zeit Aktienoptionen haben fast ausschließlich die Mittel, durch die Startup Mitarbeiter geteilt in ihren Arbeitgebern Erfolg. Das alles änderte sich 2007, als Microsoft in Facebook investierte. Um zu verstehen, warum RSUs als eine beliebte Form der Entschädigung entstanden, müssen wir uns ansehen, wie sich RSUs und Aktienoptionen unterscheiden. Geschichte der Aktienoption im Silicon Valley Vor mehr als 40 Jahren entwarf ein sehr intelligenter Anwalt im Silicon Valley eine Kapitalstruktur für Start-ups, die den High-Tech-Boom erleichtert haben. Seine Absicht war, ein System zu entwickeln, das für Venture Capitalists attraktiv war und den Mitarbeitern einen signifikanten Anreiz bietet, den Wert ihrer Unternehmen zu steigern. Zur Erreichung seines Ziels schuf er eine Kapitalstruktur, die den Wagniskapitalisten und Stammaktien (in Form von Aktienoptionen) Convertible Preferred Stock an Mitarbeiter ausstellte. Die Vorzugsaktie würde letztlich in Stammaktien umwandeln, wenn die Gesellschaft öffentlich zugänglich oder erworben werden würde, aber sie hätte einzigartige Rechte, die eine Vorzugsaktie wertvoller erscheinen lassen würden als eine gemeinsame Aktie. Ich sage erscheinen, weil es höchst unwahrscheinlich war, dass die Preferred Stocks einzigartige Rechte, wie die Möglichkeit von Dividenden und bevorzugten Zugang zu den Erlösen einer Liquidation, jemals ins Spiel kommen würde. Das Vorliegen eines größeren Wertes für die Preferred Stock-Gesellschaften ermöglichte dem IRS jedoch die Erteilung von Optionen zum Erwerb von Stammaktien zu einem Ausübungspreis, der 1/10 des von den Anlegern gezahlten Preises pro Anteil entspricht. Anleger waren glücklich, einen viel niedrigeren Ausübungspreis zu haben, als der Preis, den sie für ihre Bevorzugten Aktien bezahlten, weil sie nicht erhöhte Verdünnung verursachte und es einen enormen Anreiz bereitstellte, um hervorragende Einzelpersonen anzuziehen, um für ihre Portfoliounternehmen zu arbeiten. Dieses System änderte sich nicht viel, bis vor etwa 10 Jahren, als die IRS beschlossen, dass die Preisgestaltung Optionen auf nur 1/10 der Preis des jüngsten Preises von externen Investoren bezahlt wurde, zu groß eine unversteuerte Leistung zum Zeitpunkt der Optionsgewährung. Eine neue Anforderung an die Board of Directors (die offiziellen Emittenten von Aktienoptionen) wurde gesetzt, um Optionskurse (den Kurs, zu dem Sie Ihre Stammaktie erwerben konnten) zum Zeitwert der Stammaktie zum fairen Marktwert der Stammaktie zu setzen ausgegeben. Diese verlangten Prüfungsausschüsse (auch als 409A-Beurteilungen unter Bezugnahme auf den Abschnitt des IRS-Codes, der Leitlinien für die steuerliche Behandlung von Eigenkapitalinstrumenten, die als Entschädigung gewährt wurden, 8230bau ein System, das für Venture Capitalists attraktiv war und den Mitarbeitern einen signifikanten Anreiz bietet, den Wert ihrer Unternehmen zu steigern. Die Ausgabe von Aktienoptionen mit Ausübungspreisen unter dem Marktwert der Stammaktie würde dazu führen, dass der Empfänger eine Steuer auf den Betrag zahlen muss, um den der Marktwert die Ausübungskosten übersteigt. Schätzungen werden etwa alle sechs Monate verfolgt, um zu vermeiden, dass Arbeitgeber, die die Gefahr laufen, diese Steuer zu leisten. Der Schätzwert des Stammaktienbestandes (und damit der Optionsausübungspreis) liegt oft bei rund 1/3 rd des Wertes des jüngsten Preises, der von externen Investoren gezahlt wird, obwohl die Methode der Berechnung des Marktwertes weitaus komplexer ist. Dieses System stellt weiterhin einen attraktiven Anreiz für die Mitarbeiter in einem außer einem Fall, wenn ein Unternehmen Geld auf eine Bewertung weit über das, was die meisten Menschen würden fair zu bewerten. Microsofts Investition in Facebook im Jahr 2007 ist ein perfektes Beispiel. Lassen Sie mich erklären, warum. Facebook hat alles verändert 2007 hat sich Facebook entschlossen, einen Unternehmenspartner zu engagieren, um seine Werbeverkäufe zu beschleunigen, während er ein eigenes Verkaufsteam baute. Google und Microsoft konkurrierten um die Ehre, Facebooks-Anzeigen weiterzuverkaufen. Zu der Zeit Microsoft fiel verzweifelt hinter Google im Rennen für Suchmaschinen-Werbung. Es wollte die Möglichkeit, seine Suchanzeigen mit Facebook-Anzeigen bündeln, um ihm einen Wettbewerbsvorteil gegenüber Google. Microsoft hat dann eine sehr versierte Sache, um die Facebook-Deal zu gewinnen. Es verstand aus jahrelangen Investitionen in kleine Unternehmen, dass öffentliche Investoren nicht Wertschätzung verdient aus Investitionen. Sie kümmern sich nur um Erträge aus wiederkehrenden Geschäften. Daher der Preis, den Microsoft bereit war zu zahlen, um in Facebook zu investieren war nicht wichtig, so bot sie an, 200 Millionen an einer 4-Milliarden-Bewertung als Teil der Reseller-Vereinbarung zu investieren. Dies wurde von fast allen in der Investment-Welt als absurd, vor allem angesichts der Tatsache, dass Facebook generiert Jahresumsatz von nur 153 Millionen im Jahr 2007. Microsoft könnte leicht leisten, 200 Millionen zu verlieren, da seine mehr als 15 Milliarden Cash Vorräte, aber auch das war unwahrscheinlich, da Microsoft Hatte das Recht, zuerst zurückzuzahlen, wenn Facebook von jemand anderem erworben wurde. Die extrem hohe Bewertung schuf einen Recruiting-Alptraum für Facebook. Wie würden sie neue Mitarbeiter anziehen, wenn ihre Aktienoptionen nichts wert waren, bis das Unternehmen einen Wert von mehr als 1,3 Milliarden erwirtschaftete (der wahrscheinliche neue Schätzwert des Common Stock 1/3 rd von 4 Milliarden). Was sind RSUs (oder Restriced Stock Units) sind Stammaktien, die der Vesting und häufig anderen Beschränkungen unterliegen. Im Falle von Facebook RSUs waren sie keine eigentlichen Stammaktien, sondern eine Phantomaktie, die für Stammaktien gehandelt werden konnte, nachdem das Unternehmen an die Börse ging oder erworben wurde. Vor Facebook wurden RSUs fast ausschließlich für Mitarbeiter von öffentlichen Unternehmen eingesetzt. Private Unternehmen tendierten dazu, RSUs nicht zu vergeben, da der Empfänger Wert erhält (die Anzahl der RSUs mal dem endgültigen Liquidationspreis / - aktie), unabhängig davon, ob der Wert des Unternehmens schätzt oder nicht. Aus diesem Grund sind viele Menschen, einschließlich mich, nicht denken, sie sind ein geeigneter Anreiz für eine private Firma Mitarbeiter, die auf den Wert des Eigenkapitals konzentriert werden sollte. Das heißt, RSUs sind eine ideale Lösung für ein Unternehmen, das einen Eigenkapitalanreiz in einem Umfeld schaffen muss, in dem die derzeitige Unternehmensbewertung für einige Jahre wahrscheinlich nicht erreicht / gerechtfertigt ist. Infolgedessen sind sie bei Unternehmen mit geschlossenen Finanzierungen bei Werten von über einer Milliarde (zB AirBnB, Dropbox, Square und Twitter) sehr häufig, werden aber nicht oft in frühen Unternehmen gefunden. Ihre Laufleistung variiert Die Mitarbeiter sollten erwarten, weniger RSUs als Aktienoptionen für dieselbe Laufzeit zu erhalten, da RSUs unabhängig davon sind, wie gut die ausgebende Gesellschaft nach Zuschuss ausführt. Sie müssen die Zahlen in unserem Startup Compensation Tool von etwa 10, um die entsprechende Anzahl von RSUs für jeden privaten Unternehmen Job zu ermitteln, da unser Tool auf privaten Unternehmen Aktienoption Daten basiert. Im Vergleich sollten Sie erwarten, um zu bekommen etwa 1/3 so viele RSUs wie Sie in Optionen in einer öffentlichen Gesellschaft zu erhalten. Lassen Sie mich ein privates Unternehmen Beispiel zu illustrieren. Stellen Sie sich ein Unternehmen mit 10 Millionen ausgegebenen Aktien vor, das gerade eine Finanzierung zu 100 pro Aktie abgeschlossen hat, was einer 1-Milliarden-Dollar-Bewertung entspricht. Wenn wir mit Sicherheit wüssten, dass das Unternehmen letztlich 300 pro Aktie wert wäre, dann müssten wir 11 weniger RSU als Aktienoptionen ausgeben, um den gleichen Nettowert an den Mitarbeiter zu liefern. Hier8217s ein einfaches Diagramm, um Ihnen zu helfen, das Beispiel zu visualisieren. Wir wissen nie, was der ultimative Wert des Unternehmens sein wird, aber Sie sollten immer erwarten, weniger RSUs für den gleichen Job erhalten, um den gleichen erwarteten Wert zu erhalten, weil RSUs nicht über einen Ausübungspreis haben. RSUs und Aktienoptionen haben eine sehr unterschiedliche steuerliche Behandlung Der letzte wesentliche Unterschied zwischen RSUs und Aktienoptionen ist die Art, wie sie besteuert werden. Wir deckten dieses Thema sehr ausführlich in Manage Vested RSUs wie ein Cash-Bonus-amp Consider Selling. Die untere Zeile ist RSU besteuert werden, sobald sie unverfallbar und flüssig werden. In den meisten Fällen wird Ihr Arbeitgeber einige Ihrer RSU als Zahlung für die zum Zeitpunkt der Ausübung geschuldeten Steuern einbehalten. In einigen Fällen können Sie die Möglichkeit, die Steuern mit Kassenbestand zahlen bezahlt werden, so dass Sie alle übertragenen RSUs behalten. In beiden Fällen werden Ihre RSU mit normalen Einkommensquoten besteuert, die je nach dem Wert Ihrer RSU und dem Staat, in dem Sie leben, bis zu 48 (Bundesstaat) betragen können. Wie wir in der oben genannten Blog-Post erklärt, halten auf Ihre RSUs ist gleichbedeutend mit der Entscheidung, mehr von Ihrem Unternehmen Aktie zum aktuellen Preis zu kaufen. Im Gegensatz dazu werden Optionen nicht besteuert, bis sie ausgeübt werden. Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, bevor sich der Wert der Optionen erhöht hat, und eine 83 (b) Wahl einreichen (siehe Immer Datei Ihre 83 (b)), dann werden Sie keine Steuern schulden, bis sie verkauft werden. Wenn Sie an ihnen halten, in diesem Fall für mindestens ein Jahr nach der Ausübung, dann werden Sie bei Kapitalgewinnen Sätze, die viel niedriger als gewöhnliche Einkommensquoten (maximal von etwa 36 vs 48) besteuert werden. Wenn Sie Ihre Optionen ausüben, nachdem sie im Wert zu erhöhen, aber bevor Sie flüssig sind, dann sind Sie wahrscheinlich eine Alternative Minimum Tax schulden. Wir empfehlen Ihnen, mit einem Steuerberater konsultieren, bevor Sie diese Entscheidung treffen. Siehe 11 Fragen zu fragen, wenn Sie einen Steuerberater wählen, um zu lernen, wie man einen Steuerberater wählen. Die meisten Menschen üben ihre Optionen nicht aus, bis ihr Arbeitgeber öffentlich gegangen ist. Zu diesem Zeitpunkt ist es möglich, mindestens genügend Aktien auszuüben und zu verkaufen, um die gewöhnliche Ertragssteuer zu decken, die auf der Aufwertung der Optionen geschuldet wird. Die gute Nachricht ist, im Gegensatz zu RSUs, können Sie die Ausübung Ihrer Optionen auf einen Zeitpunkt verschieben, wenn Ihr Steuersatz relativ niedrig ist. Zum Beispiel könnten Sie warten, bis Sie ein Haus kaufen und sind in der Lage, die meisten Ihrer Hypothek Zahlung und Grundsteuern abziehen. Oder Sie könnten warten, bis Sie von steuerlichen Verluste profitieren, die von einem Investment Management Service wie Wealthfront geerntet werden. Wir sind hier um RSUs zu helfen und Aktienoptionen wurden für ganz andere Zwecke entwickelt. Das ist, warum die steuerliche Behandlung und Menge, die Sie erwarten sollten, zu empfangen, unterscheiden sich soviel. Wir sind der festen Überzeugung, dass Sie mit einem besseren Verständnis davon, wie ihre Verwendung entwickelt hat, in der Lage, bessere Entscheidungen zu treffen, was ein faires Angebot und wann zu verkaufen. Wir sind auch sehr bewusst, wie komplex und spezifisch Ihre eigene Entscheidungsfindung kann so wenden Sie sich bitte frei zu Follow-up mit Fragen in unserem Kommentar Abschnitt, den sie wahrscheinlich zu anderen als hilfreich erweisen. Die hier bereitgestellten Informationen dienen nur zu Bildungszwecken und sind nicht als Steuerberatung gedacht. Wealthfront stellt in keiner Weise dar, dass die hier beschriebenen Ergebnisse zu einer bestimmten steuerlichen Konsequenz führen werden. Potenzielle Anleger sollten mit ihren persönlichen Steuerberatern über die steuerlichen Konsequenzen aufgrund ihrer besonderen Umstände beraten. Wealthfront übernimmt keine Verantwortung für die steuerlichen Folgen für jeden Investor einer Transaktion. Eingeschränkte Bestände und Restricted Stock Units (RSUs) sind für viele Unternehmen eine beliebte Wahl geworden, die Mitarbeiter mit einem Anteil des Eigentums an dem Unternehmen belohnen wollen, ohne die administrative Komplexität der traditionellen Aktienoptionspläne. Eingeschränkte Aktienpläne haben sich als vorteilhafter erwiesen als ihre traditionellen Pendants in dem Sinne, dass es nicht möglich ist, dass die Aktie wertlos wird, wie es bei Optionen oder Rechten der Fall ist. Aber während Restricted Stock und RSUs in vieler Hinsicht ähnlich sind, neigen die meisten Arbeitgeber zu RSUs zu favorisieren. Dies liegt daran, dass es Unternehmen erlaubt, die Emission der tatsächlichen Aktien auf die Teilnehmer für einen bestimmten Zeitraum zu verschieben. Eingeschränkte Bestände Beschränkte Bestände sind Bestände, die, wie der Name schon sagt, mit gewissen Einschränkungen hinsichtlich der Ausgabe und des Verkaufs durch den Arbeitgeber verbunden sind. Diese Art von Aktien darf nicht mit der anderen Kategorie von beschränkten Wertpapieren verwechselt werden, die an die Führungskräfte im Rahmen der SEC-Regel 144 ausgegeben werden, was den Insiderhandel untersagt. Beschränkte Aktien können an jede Art von Arbeitnehmer in einer Gesellschaft ausgegeben werden, und ihre Ausgabe und Verwaltung sind nicht durch Regel 144 an sich geregelt. Allerdings ist die eingeschränkte Aktie eine separate Einheit aus qualifizierten Altersvorsorgeplänen, wie eine 401k. Die unter die ERISA-Vorschriften fallen. Es erhält keine steuerbegünstigte Behandlung jeglicher Art, wie qualifizierte Pläne tun. Struktur und Zweck Beschränkte Aktien werden einem Mitarbeiter am Tag der Gewährung in einer Weise gewährt, die mit denen der traditionellen Aktienoptionspläne vergleichbar ist. Jedoch hat eingeschränkter Vorrat nicht ein übung Merkmal, das der Vorrat normalerweise von der Firma behalten wird, bis sein Vesting Zeitplan vollständig ist. Restricted Stock wird als ldquofull-value Grant, rdquo eingestuft, was bedeutet, dass die Aktien den vollen Wert der Aktie zum Zeitpunkt ihrer Erteilung tragen. Eingeschränkte Bestände ähneln traditionellen, nicht qualifizierten Plänen, da ein erhebliches Verzugsrisiko für den Arbeitnehmer besteht. Werden die Anforderungen des Vesting-Termins nicht erfüllt, so verliert der Mitarbeiter die Aktie an den Arbeitgeber zurück. Vesting Schedule Arbeitgeber beschränkten Aktien als Mittel zur Motivation der Mitarbeiter, bestimmte Unternehmensziele zu erreichen. Es gibt in der Regel drei Arten von Vesting Bedingungen für beschränkten Bestand verwendet: Mitarbeiter Tenure. Viele beschränkte Aktienpläne verlangen lediglich, dass der Mitarbeiter für eine bestimmte Zeitdauer, wie drei bis fünf Jahre, im Unternehmen beschäftigt bleibt. Mitarbeiterleistung. Einige Ausübungspläne zahlen sich nach der Erreichung bestimmter Unternehmensziele aus, wie die Entwicklung eines neuen Produktes oder die Erreichung einer bestimmten Produktionsschwelle. Beschleunigte Vesting. Beschleunigte Vesting kann verwendet werden, wenn das Unternehmen insolvent oder bankrott wird (so dass der Mitarbeiter könnte zumindest etwas erhalten, bevor die Aktie wertlos wird) oder der Arbeitnehmer stirbt oder wird deaktiviert. Einige Wartezeiten vereinigen diese Merkmale. Zum Beispiel könnte ein Unternehmen ein Vier-Jahres-Vesting-Plan, der beschleunigen, wenn der Mitarbeiter bestimmte Ziele oder Aufgaben zu erfüllen. Die Wartezeitpläne für beschränkte Bestände spiegeln die der qualifizierten Gewinnbeteiligungspläne wider und können entweder ldquocliffrdquo oder ldquogradedrdquo im employerrsquos Diskretion sein. Cliff Vesting ist eine Vereinbarung, bei der der Mitarbeiter alle Aktien sofort nach einem bestimmten Zeitraum, wie z. B. fünf Jahren, erhält. Die abgestufte Ausübung beseitigt periodisch die Beschränkungen für einen Teil der Anteile über einen festgelegten Zeitraum von ndash, z. B. 20 der Anteile einmal im Jahr über einen Zeitraum von fünf Jahren ab dem Zeitpunkt der Gewährung. Besteuerung von beschränkten Aktien Wie bei nicht qualifizierten Aktienoptionen. Beschränkte Bestände werden zum Zeitpunkt der Gewährung (oder der Ausübung nicht besteuert, da hier kein Ausübungsmerkmal vorhanden ist). Der Wert der beschränkten Aktien wird vollständig steuerpflichtig, wenn sie unverfallbar sind, dh wenn kein weiteres Verzugsrisiko besteht und der Mitarbeiter einen konstruktiven Erhalt der Aktien innehat. Der Betrag, der besteuert wird, entspricht der Anzahl der Aktien, die am Tag der Verfallung multipliziert werden, multipliziert mit dem Schlusskurs der Aktie. Dieser Betrag wird dem Arbeitnehmer als Entschädigung zu normalen Einkommensquoten besteuert, unabhängig davon, ob der Mitarbeiter die Aktien unverzüglich für einen bestimmten Zeitraum veräußert oder hält. Lohnsteuer-Steuern ndash einschließlich Zustand, lokale, Sozialversicherung und Medicare Steuern ndash werden herausgenommen und der Arbeitgeber kann beschließen, die Zahl der Anteile zu verringern, die an den Angestellten durch die Menge der Aktien gezahlt werden, die notwendig sind, um die Quellensteuern zu decken. Mitarbeiter, die die Aktien zu halten und zu einem späteren Zeitpunkt zu veräußern wünschen, melden kurz - oder langfristige Gewinne oder Verluste entsprechend, wobei der Aktienkurs oder die Kurse am Tag der Verzollung die Kostenbasis für den Verkauf darstellen. Beispiel für Besteuerung am Vesting Sam wird in 1.000 Aktien der eingeschränkten Aktien am 5. September. Die Aktie schließt um 45 pro Aktie an diesem Tag. Er muss 45.000 verdiente Verdienste dafür melden. Befindet er sich in einem abgestuften Ausübungsplan, so wird der Schlusskurs der Aktien zu jedem Vesting-Termin verwendet. Dieses Einkommen wird dem Rest seines Lohnes auf der W-2-Form hinzugefügt werden. § 83 (b) Wahl Arbeitnehmer, die beschränkte Vorräte erhalten, müssen nach ihrer Einreichung eine wichtige Wahl treffen. Sie haben die Möglichkeit, die Steuer zum Zeitpunkt der Gewährung zu zahlen, oder sie können die Steuer auf die Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung zu zahlen. § 83 Buchstabe b des Internal Revenue Code erlaubt diese Wahl und ermöglicht es den Mitarbeitern, die Steuer vor der Vesting als Mittel zu zahlen, um möglicherweise weniger Steuern insgesamt zu zahlen. Natürlich, ob diese Strategie funktioniert, ist völlig abhängig von der Performance der Aktie. Beispiel von 83 (b) Wahl Joan lernt, dass sie 1.000 Aktien von eingeschränkten Aktien erhalten wird. Der Aktienkurs der Gesellschaft beträgt 10 am Tag der Gewährung. Joan fühlt, dass der Aktienkurs in den nächsten fünf Jahren erheblich ansteigen wird, weshalb sie nun die Steuer nach § 83 Buchstabe b auf die Aktie entrichten will. Sie wird auf 10.000 der gewöhnlichen Entschädigung als Ergebnis besteuert. Fünf Jahre später wird sie vollständig in die Aktien unter einer Klippe wachsen Zeitplan, und die Aktie ist einen Wert von 25 pro Aktie. Joan entkommt effektiv Steuern auf 15.000 Einkommen im Rahmen dieser Bestimmung. Jedoch, wenn der Aktienkurs niedriger als 10 war, als sie frei wurde, dann würde sie keine Weise haben, die Steuern zurückzuerstatten, die sie basierend auf dem höheren Aktienkurs am Gewährungsdatum zahlte. Vorteile von Restricted Stock Restricted Stock bietet mehrere Vorteile gegenüber traditionellen Aktienoptionsplänen. Einige der wichtigsten Vorteile, die mit dieser Art von Aktien kommen: Full Value at Grant. Anders als bei herkömmlichen Aktienoptionen ist es unmöglich, dass der Restbestand wertlos wird, wenn er unter einen bestimmten Kurs sinkt (es sei denn, der Kurs fällt auf Null). Die Arbeitnehmer können daher nicht auf ihrem Sperrbestand unter Wasser gehen und müssen keinen Teil des Verkaufserlöses zurückzahlen, um den gewährten Betrag zurückzuzahlen. Verbesserte Mitarbeiter-Motivation und Tenure. Mitarbeiter, die wissen, dass sie sofort in den vollen Wert der Aktie kommen, sobald sie verliehen werden, sind eher mit dem Unternehmen zu bleiben und führen auf einem hohen Niveau. Wahlrecht . Anders als ihre RSU Cousins ​​erhalten Inhaber von Restricted Stock das Recht, für die Anzahl der Aktien, die sie gegeben werden, zu stimmen. Dieses Privileg existiert unabhängig davon, ob der Vesting-Zeitplan vollständig ist. Dividenden. Restricted Stock zahlt normalerweise entweder direkte Dividenden (oder ein Bargeldbetrag, der ihnen gleich ist, bevor sie verteilt werden) zum Aktionär sowohl vor als auch nach dem Westen. Nachteile der Restricted Stock Einige der Nachteile, die mit eingeschränkten Lager kommen: Vesting Requirements. Die Mitarbeiter können den Bestand nicht sofort in Besitz nehmen, sondern müssen darauf warten, dass bestimmte Voraussetzungen erfüllt sind. Mehrwertsteuer. Arbeitnehmer können nach § 83 b) die Zahlung von unnötigen Steuern vornehmen, wenn der Aktienkurs sinkt. Höhere Besteuerung. Es gibt keine Kapitalgewinnbehandlung, die an der übung ndash nur für irgendeine Aufwertung zwischen dem Preis an der Weste und dem Verkauf vorhanden ist. Weniger ausgegebene Anteile. Weil sie einen absoluten Wert haben, geben Unternehmen in der Regel weniger Aktien (vielleicht ein Drittel bis ein Viertel) von Restricted Stock im Vergleich zu Aktienoptionen. Zeitsteuerung der Steuern. Die Mitarbeiter müssen die Verrechnungssteuer zum Zeitpunkt der Ausübung bezahlen, unabhängig davon, wann die Aktien verkauft werden. Ndash keine Aufschiebung ist bis zum Verkauf verfügbar. Was sind Restricted Stock Units (RSUs) Obgleich beschränkte Aktieneinheiten in vielen Punkten dem tatsächlichen Restricted Stock ähnlich sind, werden diese vielseitigen Instrumente häufig von den Arbeitgebern anstelle der beschränkten Aktien ausgegeben. RSUs bieten viele der gleichen Vorteile wie beschränkte Lager, haben aber einige einzigartige Eigenschaften, die sie in einigen Fällen vorzuziehen, um tatsächliche Bestände in einigen Fällen. Eingeschränkte Bestandseinheiten stellen ein Versprechen des Arbeitgebers dar, dem Arbeitnehmer nach Beendigung eines Wartezeitplans künftig eine festgelegte Anzahl Aktien des Unternehmensbestandes zu zahlen. Dem Arbeitnehmer wird eine angemessene Anzahl von ldquounitsrdquo zugewiesen, die sein Interesse an der Aktie darstellen, aber es gibt keine tatsächliche Finanzierung, bis die Ausübung vollständig ist, da die Zuordnung dieser Einheiten lediglich ein Buchführungseintrag ohne materiellen Wert ist. RSUs haben in der Regel Wartezeiten, die ähnlich oder identisch mit Zuschüssen der tatsächlichen beschränkten Aktien sind. Sie zahlen keine Dividenden direkt, können aber Dividendenausgleichszahlungen zahlen, die in ein Treuhandkonto gezahlt werden können, um zu helfen, Verrechnungssteuern zu zahlen oder in den Kauf mehrerer Aktien reinvestiert zu werden. Besteuerung von RSUs Beschränkte Bestände werden in der gleichen Weise besteuert wie tatsächliche beschränkte Aktien. Die Mitarbeiter müssen Einkünfte und Verrechnungssteuer auf den am Erfüllungstermin erhaltenen Betrag zahlen, basierend auf dem Schlusskurs des Aktienkurses. Sie haben in der Regel die gleichen Optionen zur Auswahl, um die Verrechnungssteuer zu bezahlen können sie entweder zahlen die Steuer aus der Tasche oder verkaufen die erforderliche Anzahl von Einheiten, um diesen Betrag zu decken. Der abschließende Aktienkurs zum Zeitpunkt der Veräußerung wird dann die Grundlage für Gewinn - und Verlustrechnungen. Die Sektion 83 (b) steht nicht für Angestellte zur Verfügung, die RSU erhalten. Dies ist so, weil diese Bestimmung nur für Sachanlagen irgendwelcher Art gilt und ihnen keine tatsächliche Eigenschaft eingeräumt wird, wie dies bei Aktien mit eingeschränkten Beständen der Fall ist. RSUs werden jedoch erst dann besteuert, wenn der Wartezeitplan vollständig ist und der Mitarbeiter konstruktiv die tatsächlich versprochenen Aktien erhält. Natürlich sind diese beiden Ereignisse in der Regel zur gleichen Zeit, aber die Mitarbeiter sind in der Lage, die Besteuerung in einigen Fällen (mit Ausnahme der Sozialversicherung und Medicare Steuer, die immer bezahlt werden muss bei der Begleichung) durch die Wahl zu erhalten, um die Aktie zu einem späteren Zeitpunkt zu verschieben . Vorteile von RSUs RSUs bieten viele der gleichen Vorteile und Nachteile, wie ihre eingeschränkten Lager Cousins. Folgende wesentliche Unterschiede sind möglich: Möglichere niedrigere Steuern. Wegen des Fehlens von § 83 Buchstabe b) gibt es keine Möglichkeit für die Überzahlung der Steuern. Aufschub der Aktienemission. Arbeitgeber können RSUs ausgeben, ohne die Aktienbasis zu verwässern (Verzögerungen bei der Ausgabe von Aktien der Gesellschaft). Dies ist ein wesentlicher Vorteil nicht nur bei beschränkten Beständen, sondern auch bei anderen Formen von Aktienplänen, wie z. B. Mitarbeiterbeteiligungsplänen und gesetzlichen und nicht gesetzlichen Aktienoptionsplänen. Billig . Arbeitgeber erfordern niedrigere Verwaltungskosten, da es keine tatsächlichen Aktien zu halten, aufzeichnen und verfolgen. Steuerliche Abgrenzung. Es ist möglich, die Besteuerung nach Ablauf der Wartezeit durch Verzögerung der Ausgabe von Aktien an Mitarbeiter zu verzögern. Ausländische Tax Friendly. Die Ausgabe von RSUs an Mitarbeiter, die außerhalb der Vereinigten Staaten arbeiten, kann die Besteuerung leichter machen, weil Unterschiede in der Frage, wann und wie Aktienoptionen besteuert werden. Nachteile von RSUs Keine Stimmrechte. RSUs bieten keine Stimmrechte an, bis die tatsächlichen Aktien bei Ausübung der Aktien ausgegeben werden. Keine Dividenden. RSUs können keine Dividenden ausschütten, da keine tatsächlichen Aktien verwendet werden (Arbeitgeber können Bargelddividende zahlen, wenn sie wählen). Nein. § 83 (b) Wahl. RSUs bieten die Sektion 83 (b) nicht an, weil die Einheiten nicht als konkretes Eigentum nach der Definition des Internal Revenue Code betrachtet werden. Diese Art der Wahl kann nur mit Sachanlagen genutzt werden. Von einem employeersquos Perspektive gibt es realistisch nicht sehr viel Unterschied zwischen dem Empfangen von eingeschränktem Vorrat gegen eingeschränkte Vorratseinheiten, außer daß es keine 83 (b) Wahl für RSU gibt. Arbeitgeber profitieren in der Regel mehr von der Verwendung von RSUs, weil sie es ihnen gestatten, die Ausgabe von Aktien der Gesellschaft zu verschieben, bis die Wartezeitplan abgeschlossen ist, was dann die Verwässerung der Aktienbasis verzögert. Endgültige Wort Restricted Stock und RSUs sind flexiblere Formen der steuerbegünstigten Aktienvergütung, die nicht einige der Einschränkungen, die Arbeitgeber oft mit konventionellen Aktienoptionsplänen, wie z. B. Verwässerung von Aktien der Gesellschaft. Obwohl beide Arten von Plänen sind immer beliebter bei den Arbeitgebern, RSU beginnen, ihre Kollegen wegen ihrer größeren Einfachheit und Verschiebung der Aktienemission verfinstern. Für weitere Informationen über diese Formen der Equity-Kompensation, wenden Sie sich an Ihre HR-Vertreter oder Finanzberater.